Dans cette vidéo, je vous explique comment comprendre la performance en bourse. Cela me permettra de vous exposer ce qui constitue à mon sens à la meilleure manière de gagner de l’argent en bourse.
« Les dividendes représentent 40 % de la performance des actions européennes depuis 1970 »
Pour la plupart des gens, les dividendes sont la vraie manière de gagner de l’argent en bourse. En effet, 40 % de la performance des actions viennent du dividende.
Peut-être faites-vous comme la plupart des gens qui espèrent acheter une action à 20€ pour la revendre à 25€ ? Si c’est le cas, vous passez potentiellement à côté du dividende qui représente donc 40 % de la performance.
Faire des gains en capitaux, c’est-à-dire revendre plus cher que ce que vous avez acheté, est beaucoup plus aléatoire que le dividende et peut vous faire passer à côté de sa performance.
Ce qu’il faut retenir, c’est que le marché boursier est clairement cyclique comme dans l’immobilier. L’activité boursière est en effet sujette à des variations, ce qui est tout à fait normal. La fluctuation est toutefois moins violente et moins rapide en bourse, comparé à celle du marché immobilier.
En d’autres termes, tout investisseur doit s’attendre à voir le cours son action chuter, arrivé à un certain cycle. Rappelons qu’un cycle boursier est la succession de changements des tendances. La règle du jeu en bourse est donc de ne surtout pas s’attendre à toujours rester dans le positif. Le cours connaît ainsi plusieurs mouvements haussiers et baissiers pendant le cycle.
Quoi qu’il en soit, il est à la portée de tout investisseur en bourse d’apprendre à gérer ces variations de cours. Il existe pour cela divers outils disponibles permettant de mettre en place une gestion pertinente de cette valeur cyclique des actions. Suivre les tendances et cycles économiques vous aidera par la suite à appliquer une bonne gestion de votre portefeuille en bourse.
La bourse comme l’immobilier : 2 manières de gagner de l’argent
En bourse il y a 2 manières de gagner de l’argent :
- soit vous gagnez du capital: vous faites des gains en capitaux
- soit vous obtenez du rendement: vous touchez des dividendes
C’est en fait comme dans l’immobilier : vous pouvez revendre votre bien et faire une plus-value ou le conserver et toucher des loyers de manière à obtenir du rendement.
L’objectif définit le type de produit sur lequel l’investisseur doit placer son argent. Dans une démarche de rendement, la pérennité du dividende est un indicateur clé. Un dividende durable est la garantie de rentabilité pour tout investissement en bourse. La pérennité d’un dividende est un gage de rendement régulier.
En principe, un dividende durable progresse aussi de manière régulière. Il existe pour cela différents critères déterminants pour pouvoir se positionner sur des actions à dividendes pérenne. En bourse, le dividende est une grande partie de la performance. Il se place ainsi au cœur même de la stratégie de rendement ou de capitalisation de l’investisseur. L’approche en dividende constitue une réelle stratégie d’investissement en bourse, la méthode la plus passive en matière de placement financier.
On parle souvent du CAC 40 hors dividendes
Quand on parle du CAC 40, on parle souvent du CAC 40 hors dividendes. Or, il y a un gros écart entre les deux ! Le fait de ne pas prendre en compte les dividendes dans le calcul du rendement change la donne de manière significative. Le rendement des dividendes est un critère à prendre en compte lorsqu’on compare des performances.
Le dividende demeure néanmoins un critère d’investissement sur lequel il faut rester vigilent sur le marché boursier. Il permet en effet de comparer les performances des sociétés, des pays et des indices. Or, les entreprises cotées en bourse ne fonctionnement pas de la même manière, de par leur produits, comme de par leur localisation.
Par ailleurs, la question de la devise sur laquelle est positionné un produit doit également être prise en compte. Si l’investisseur vit dans un pays de la zone euro, il doit considérer le cours de change s’il souhaite investir dans une entreprise américaine ou britannique. L’effet de change influe sur le dividende, qui peut ressortir positif, comme négatif.
Pour s’assurer de faire une analyse pertinente, il est important de parler des mêmes sujets. Concrètement, les comparaisons doivent se faire sur des actions, des entreprises ou des indices présentant les mêmes caractéristiques.
Infographie de l’évolution du CAC40 dividendes inclus
Source : Capital
La meilleure manière de gagner de l’argent en bourse : la stratégie dividendes
La stratégie dividendes est selon moi l’approche la plus intéressante. C’est la plus passive (1h/mois) et c’est aussi celle qui comporte le moins de risques quand on n’est pas expert dans le domaine. D’une manière générale, une entreprise en pleine croissance va proposer un dividende moins important qu’une société arrivée à maturité sur son marché. Ce qu’il faut comprendre, c’est que ces entreprises en croissance doivent leur performance aux dividendes.
La plupart du temps, ces dividendes vont être réinvestis sur de nouveaux marchés ou pour permettre à l’entreprise de développer son positionnement du moment. Ce qui est notamment le cas des bourses étrangères, principalement américaines.
Si cela vous intéresse, ma formation Portefeuille Liberté Financière explique l’approche complète que j’ai mise au point pour structurer mon portefeuille qui me rapporte en moyenne 1 500 € de dividendes par mois. Et si vous voulez savoir comment calculer combien il vous faut investir en bourse pour pouvoir en vivre, j’ai aussi un article sur le sujet ! Enfin, vous pouvez retrouver les meilleures sociétés du moment offrant un dividende solide et les meilleures opportunités de plus-value à moyen/long terme dans mon club Vie Riche et Revenus Passifs.
Regardez la vidéo et dites-moi ce que vous pensez de la stratégie dividendes pour gagner de l’argent en bourse !
Pour résumer : la meilleure façon de gagner de l’argent en bourse
Si vous cherchez à gagner de l’argent en bourse sur le long terme, la stratégie dividendes combinée à l’accumulation de parts d’ETF World offre le meilleur rapport rendement/risque. Ce n’est pas la méthode la plus excitante, mais c’est celle qui fonctionne statistiquement. Gagner de l’argent en bourse n’est pas une question de chance ou de timing parfait — c’est une question de discipline, d’horizon temporel long et de frais maîtrisés.
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Dividendes vs ETF passif : quelle stratégie choisir ?
La stratégie dividendes est efficace. Mais elle n’est pas la seule. Voici une comparaison honnête avec l’autre grande approche : l’investissement passif via ETF.
Stratégie dividendes : vous sélectionnez des actions d’entreprises qui versent des dividendes réguliers. Vous touchez un revenu passif sans vendre vos actions. L’inconvénient : cela demande du temps de sélection, une bonne diversification, et les dividendes sont fiscalisés en France dès qu’ils sont versés (flat tax de 30 %).
Stratégie ETF buy & hold : vous investissez chaque mois dans un ETF qui réplique un indice large (MSCI World, S&P 500). Vous ne choisissez pas les actions — vous achetez le marché entier. Le rendement historique sur 20 ans est d’environ 7 à 9 % par an. L’avantage : aucune sélection à faire, frais très bas (0,2 % par an), et vous ne payez pas d’impôts tant que vous ne vendez pas.
Pour un investisseur débutant ou qui n’a pas de temps à consacrer à l’analyse, l’ETF passif est généralement la meilleure option. Pour quelqu’un qui apprécie la sélection de titres et veut un revenu régulier sans vendre ses actions, la stratégie dividendes est plus adaptée. Les deux peuvent se combiner.
Les pièges des dividendes élevés
Un rendement dividende de 8 ou 10 % peut sembler attractif. Mais attention : un dividende très élevé est souvent un signal d’alarme, pas une opportunité.
Quand une entreprise verse un dividende très élevé, cela peut signifier que le cours de l’action a fortement chuté (le rendement monte mécaniquement quand le prix baisse), que l’entreprise distribue plus qu’elle ne gagne (dividende non soutenable), ou que les investisseurs institutionnels ont fui la valeur.
Un bon dividende durable se situe généralement entre 2 et 5 %. Vérifiez toujours le payout ratio — la proportion des bénéfices distribuée en dividendes. Au-delà de 80 %, le dividende est en danger dès que les bénéfices baissent.
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