Chaîne de Ponzi, Madoff et MLM : chronique d’une arnaque classique
photo credit: Markyboy81
L’actualité de ces derniers mois est à chaque fois plus étonnante. Les montants perdus dans le monde de la finance sont faramineux mais aussi très variable. Même Warren Buffet a perdu 32% par l’intermédiaire de sa société.
Vous vous souvenez surement de Jérome Kerviel et vous avez étendu parler de Bernard Madoff.
L’histoire de Madoff est vraiment étonnante à cause de son ampleur. Mr Madoff possédait une bonne réputation dans le milieu de la finance et en a profité pour mettre en place une chaîne de Ponzi géante.
L’origine du mot Ponzi vient tout simplement de celui qui créa, à son époque, la première arnaque de ce type. En 1920, Charles Ponzi avait réussi à arnaquer des milliers de personnes pour 5 millions de dollars (de 2008) en promettant 50% de rendement en 45 jours.
Mais dans le fond, comment fonctionne un montage Ponzi ?
C’est très simple en fait.
Le gérant va vous promettre un rendement élevé. Ce rendement sera bien supérieur au marché et se base sur le principe terriblement vrai de « plus c’est gros, plus ça passe ». Les clients avides confient leur argent et reçoivent leurs premiers bénéfices. A la suite de ça, le bouche à oreille suffit généralement à convaincre d’autres personnes de mettre de l’argent. Au final, l’argent des derniers arrivés paye les intérêts des autres.
L’idée est de partir avec le total des sommes gérées lorsque celle-ci est importante. Le système repose sur l’accumulation et l’effet boule de neige (que vous pouvez utiliser à bon escient pour rembourser vos dettes).
Par exemple, imaginez que je promette 20% de rendement sur le fond Esprit riche. Je vous demande d’investir 100 000 €.
Au début, 3 clients acceptent de mettre 100 000€ grâce à ma réputation et au fait que le montant demandé n’est pas très important (toutes proportions gardées…).
Avec ces 300 000 €, je paye les 20% de rendement promis soit 60 000€ la première année et il me reste 240 000€. Les client sont heureux et pensent avoir trouvé la poule aux œufs d’or. La nouvelle se répand assez vite et je me retrouve la deuxième année avec 2 000 000 € à gérer.
A la fin de l’année en cours, je paye les 20% promis sur cette somme soit 400 000€. Il me reste 1 600 000 €. Et ainsi de suite…
Notons qu’au passage, il m’est tout à fait possible de placer l’argent sur un support sécurisé à 4 ou 5 % afin de quand même profiter de cet argent.
Les années passent et au bout de 5 ans, je me retrouve avec 8 000 000€ restant une fois les intérêts payés : il est temps de partir s’installer dans un paradis fiscal 
Les premiers clients auront récupérés une partie de leur argent, ceux arrivés en cours d’arnaque une petite partie et enfin les derniers arrivés auront beaucoup perdus.
On appelle donc ça la « chaîne de ponzi » car l’argent des derniers arrivés paye les intérêts des premiers arrivés.
4 principes à retenir :
- Si c’est trop beau pour être vrai, c’est que c’est probablement le cas.
- Il n’existe pas de moyen d’avoir des rendements astronomiques (>~7%) sans risques.
- Devenir riche rapidement n’est pas possible et ne devrait pas être votre objectif.
- Si vous ne comprenez pas comment fonctionne l’investissement, n’investissez pas.
MLM
C’est un système similaire au MLM ou Multi Level Marketing ou marketing de réseau / marketing relationnel. Vous allez aussi trouver ça sous le nom de vente pyramidale, concept interdit dans de nombreux pays.
L’idée est de vendre un produit à des vendeurs ou « filleuls » en touchant une commission sur la vente des filleuls voir sur la vente des filleuls de mes filleuls. Parfois il y a aussi des primes au recrutement de filleuls poussant ainsi les gens à intégrer tout le monde et n’importe qui dans le schéma.
Ces vendeurs sont identifiables par la nature des produits vendus qui sont souvent immatériels ou non stockés (livraison lors du paiement) et s’apparentent souvent à des VRP.
En gros, on vous fourni un produit à vendre « gratuitement » en échange d’un pourcentage sur vos ventes et la chaîne commence
En France, il existe des règles très précises qui encadre ces modèles.
D’une certaine manière l’affiliation, le fait d’obtenir un pourcentage sur la vente d’un objet, est une version simplifié et légale du MLM.
Voir aussi Escroquerie: les « mini-Madoff » prolifèrent aux Etats-Unis
----------------------------------------------------------------------------
Articles sur le même sujet :
Publié le 12. jan, 2009 par Michael dans Richesse et argent
Recevez les articles par email
Recevez les articles par RSS
Et toujours 4 livres de développement personnel gratuits, le manifeste Esprit Riche et des conseils exclusifs dans la newsletter.
4 commentaires pour “Chaîne de Ponzi, Madoff et MLM : chronique d’une arnaque classique”
Participer à la conversation ! Une seule règle : apportez de la valeur
CoachDom
12. jan, 2009
Bonjour,
Merci pour cet article qui détaille avec précisions une chaine de Ponzi, je comprends mieux la portée de l’arnaque.
Cependant, j’aimerais reprendre un de vos 4 principes que je considère à la lecture du « cygne noir » de Taleb comme faux :
-Devenir riche rapidement n’est pas possible et ne devrait pas être votre objectif.
Justement ce que dit Taleb est très intéressant car il montre par l’exemple ce qu’est justement un « cygne noir » en économie.
Prenez par exemple Harry Potter, c’est typiquement un cygne noir. C’est totalement un processus aléatoire, qui à fait la richesse de son auteur, et dans une proportion impossible à atteindre par une politique et une gestion « à la père de famille ».
Il est donc possible de devenir riche de manière très rapide, cependant cela n’est pas planifiable ni prévisible:) C’est pour cela qu’on en parle jamais dans les livres qui préconisent de mettre 20% de vos revenus sur des fond indiciels.
Taleb va encore plus loin en cassant le mythe de la prévision. Il a été pendant 20 ans trader à New York, et il a étudié très soigneusement deux stratégies des traders :
- ceux qui passent leur temps devant les feeds d’informations à la recherche de tendance pour investir au mieux.
- ceux qui font une diète d’information et qui s’interdisent la télé et les journaux.
Sa conclusion est qu’il n’y a pas de différences significatives en résultat financier entre les deux types de stratégies.
J’ai beaucoup aimé la lecture de Taleb qui remet les pendules à l’heure sur beaucoup de croyances et pas seulement financières. Je ne peux que conseiller la lecture du « cygne noir » (black swan en anglais) et encore de son premier livre qui traite de ce phénomène : « Fooled by randomness ».
Bien à vous
Michael
12. jan, 2009
Merci pour votre commentaire.
Vous avez tout à fait raison au sujet des évènements imprévisibles dont parle Taleb. Je voulais surtout mettre en garde contre les gens qui vendent des produits promettant de vous rendre riche.
Vous noterez que le point commun entre tous les cygnes noirs qui permettent de devenir riche, c’est qu’ils résultent d’une action et de la création de quelque chose de nouveau/remarquable. Autrement dit pour devenir riche, rien de mieux que de provoquer la chance en s’exposant au marché.
Tout à fait pour l’ignorance sélective, c’est même ce qui le pousse à croire que Trader n’est pas un métier où l’expertise existe : on ne peut pas tirer de conclusion du passé pour prévoir le futur.
Esprit riche a lu : The Black Swan (Le cygne noir) : http://esprit-riche.com/esprit-riche-a-lu-the-black-swan-le-cygne-noir/
CoachDom
12. jan, 2009
Effectivement en y repensant je me disais que j’avais oublié quelque chose.
Vous avez entièrement raison, l’effet cygne noir apparait généralement dans les activités de création et non dans les métiers de production.
Voilà ce que j’avais oublié de préciser
Nom LONGSHOT
24. sept, 2009
Bonjour je voudrais savoir ce que vous penser des sociétés de MLM autorisés en france