PEA pour les nuls – Gérer, épargner et placer (Plan d’épargne en actions)
Qu’est-ce que c’est ?
Le Plan d’épargne en actions est une enveloppe fiscal qui sert de support pour investir (PEA Bancaire).
Le PEA se compose de 2 comptes, l’un en espèce, l’autre en titres. Le compte espèce est alimenté pour ensuite permettre l’achat de titres détenus sur le compte titres. Son principal intérêt est fiscal mais le bénéfice de cet avantage n’est pas automatique.
Caractéristiques principales :
- Investissement sur Actions européennes, OPCVM, SICAV et FCP
- Un seul PEA par personne
- Ouvert pour 8 ans minimum
- Capacité maximale : 132 000 €
- Argent non bloqué mais un retrait, même partiel, avant 8 ans ferme le placement
- Après 8 ans si un retrait est effectué, aucun autre versement n’est possible
- Le transfert d’un établissement bancaire à un autre est possible et ne remet pas en cause l’ancienneté du placement. Aucun frais si le PEA n’est pas utilisé mais ils peuvent être rapidement dissuasif.
Comment s’en servir ?
En le gérant régulièrement ou en confiant la gestion à un gestionnaire professionnel.
Le PEA permet de réaliser 2 types de gains :
- les plus-values des parts détenues
- les dividendes versés par les sociétés dont vous détenez un titre
Aucune obligation de versement régulière mais il faut l’utiliser de manière intensive pour bénéficier de l’avantage fiscal.
Qui doit en avoir un ?
Ceux qui ont du cash et qui investissent en bourse. Si vous n’avez pas d’épargne, passez votre chemin. Si vous n’investissez pas en bourse également.
Il faut atteindre un seuil de cession de 25 000 € par an pour que le PEA commence à avoir un intérêt.
Comment en sortir ?
- En capital
Fermer le plan au bout de 8 ans ne vous imposera qu’à 12,1 %, le gain calculé lors de la clôture de votre plan est exonéré d’impôt sur le revenu.
Faire des retraits partiels dans les mêmes conditions. Après un retrait aucun versement n’est possible.
- En rente viagère
La rente viagère ne sera imposée qu’à 12,1 % et exonérée d’impôt sur le revenu.
Bien entendu, vous pouvez garder le plan ouvert et continuer à le gérer (versement/arbitrage) en sortant selon l’une des 3 manières évoquées ci-dessous.
Il existe des cas particuliers d’exonération en cas de clôture avant 5 ans.
| Retrait | Imposition sur les plus-values | Conséquences | Seuil de cession |
|---|---|---|---|
| Avant 2 ans | 34,6% | Clôture le PEA | 25 730 € (Retrait compris) |
| Entre 2 et 5 ans | 30,1 % | Clôture le PEA | 25 730 € (Retrait compris) |
| Entre 5 et 8 ans | 12,1 % | Clôture le PEA | 25 730 € (Retrait non compris) |
| Au delà de 8 ans | 12,1 % | Retrait partiel possible mais par la suite versement impossible | - |
Le PEA est un outil intéressant dans un patrimoine à partir du moment où celui-ci prend de l’importance et permet d’en tirer parti convenablement. Il n’est donc clairement pas le premier outil à avoir sous la main dans la constitution de votre patrimoine.
De nombreux conseillers vous recommanderont de prendre date en ouvrant le PEA afin de pouvoir l’utiliser dans quelques années, si vous ne perdez pas grand chose à le faire, le bénéfice sera là encore notable si vous avez les revenus qui vous permettent d’investir et profiter du dispositif.
Image par Will Spaetzel
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Publié le 28. oct, 2009 par Michael dans Argent, Finance personnelle, Richesse et argent
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9 commentaires pour “PEA pour les nuls – Gérer, épargner et placer (Plan d’épargne en actions)”
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C’est plus courant que ne peut le...
Pako
28. oct, 2009
Pas d’acord avec l’intérêt qui ne commence qu’au delà de 25000 de cessions. Il faudrait préciser que c’est « sans intérêt », uniquement sur le plan fiscal. Mais ça risque de ne pas durer (projet de taxer les cessions au 1er euro, car petit épargnant = sale voleur capitaliste aasoifé du sang des prolétaires – bref).
Au contraire il y a beaucoup d’intérêt à ouvrir un PEA même avec peu de moyens. Se fixer un montant chaque mois et acheter des valeurs solides à rendement élevé. Les accumuler sur le long terme en gérant 12 à 15 lignes. C’est pas si difficile, et y’a qu’à être aussi zen que Warren Buffet notre maître à tous. Au bout de 10 ans on voit la différence avec un livret A…
Mon exemple : j’ai acheté une maison de campagne à crédit (100%) pour capitaliser sur la rénovation. Mon horizon c’est 10 ans. Emprunt sur 25 ans pour limiter les mensualités. En parallle j’investis chaque mois sur le PEA (à ce jour rendement environ 8% hors plus-values), et dans 10 ans j’aurai peu ou prou de quoi solder le crédit immo si cela me semble opportun.
Sinon on peut le faire pour préparer sa retraite. Ouvrir un PEA et un contrat d’assurance-vie en même temps, faire gonfler le PEA sur 10 ans et à la cloture reverser sur l’assvie en gestion équilibrée. A la fin on sera content d’y avoir pensé car les retraites vont passer au hachoir l’an prochain, et c’est que le début du merdier.
Laurence
28. oct, 2009
« Aucun versement possible après 8 ans »
??? Je ne pense pas que cela soit exact. A partir du moment où il n’y a pas de retrait, on peut continuer à faire des versements,.
Pako
29. oct, 2009
Yep elle a raison : si pas de retrait on peut continuer à verser après 8 ans. Mais bon à ce moment là il faut surveiller les marchés pour sortir au bon moment. L’histoire nous apprend que la fin du printemps est propice à liquider, ça dévisse souvent en été ou à la rentrée ! Et surtout n’écoutez pas votre conseiller bancaire. Surtout pas.
Michael
29. oct, 2009
@Pako : Effectivement c’est bien sur le plan fiscal que je précisais qu’il était sans intérêt avant le seuil de cessions.
Sans l’avantage fiscal le PEA est simplement un support d’investissement comme pourrait l’être un compte de trading et c’est ce sur quoi je voulais attirer l’attention. Beaucoup ouvrent un PEA sans avoir de moyens pour investir. Après je suis totalement d’accord sur l’intérêt de capitaliser !
@Laurence, la première mention est imprécise en effet, la fin de l’article le mentionne plus clairement mais je vais corriger cela.
Michel
29. oct, 2009
Et la cerise sur le gateau :
Si on s’expatrie dans un pays de l’union européenne, on est obligé de clore le PEA mais en revanche on est dispensé des cotisations sociales.
Et ce, au titre du principe de liberté d’établissement.
« CE, décision 275416 du 2 juin 2006″
Galephico
30. oct, 2009
Merci pour l’article sur le PEA.
Tu déconseilles le PEA comme 1er investissement pour la constitution d’un patrimoine … Pourquoi pas ?
Je cherche un investissement sur le long terme (+10/20 ans), j’ai bientôt 27 ans et ne compte investir de l’argent que j’estime pouvoir perdre.
Je pensais ouvrir un PEA et choisir 2/3 trackers/fonds indiciels.
Quelles alternatives existent-ils, si ce n’est l’assurance vie ?
Pour le court/moyen terme, j’alimente mon livret A.
Merci d’avance pour vos lumières !
Michael
30. oct, 2009
Je préfère inciter les gens à se constituer d’abord une épargne de précaution avant tout investissement. Ensuite l’assurance vie est le placement le plus courant/facile à faire.
Te concernant, il faut voir ton imposition et la perspective de progression de tes revenus pour savoir si le PEA est avantageux mais sinon l’aspect prendre prendre un fond et le garder est ce que je pense être le plus sain à faire (par opposition au stock picking).
Pako
31. oct, 2009
Suis pas d’accord avec toi Michael sur investir dans un fonds. C’est pas toi qui gère le fonds, même pas le banquier qui te le vend.
Au contraire dans le stock picking non seulement c’est toi qui décide mais en plus tu apprends avec le temps.
Il faut cultiver deux vertus : le bon sens et la patience.
Le bon sens sert à sélectionner les bonnes valeurs. Je conseille 2/3 de grosses valeurs cycliques dans les secteurs incontournables (énergie, santé, construction etc) et 1/3 de midcaps soit peu connues soit prometteuses. Le choix se fait en réfléchissant un peu, en se renseignant sur les entreprises. Warren Buffet conseille d’acheter des actions de sociétés que l’on comprend bien. Je rajoute : poussez la porte des magasins pour voir comment ça tourne là-dedans. Ne vous arrêtez pas aux articles des journaux financiers, ni aux nouvelles du soir.
La patience c’est pour garder du recul. On n’investit pas en actions pour 6 mois. En cas de gros temps on peut (r)acheter des titres à bon prix. Le mieux c’est d’acheter régulièrement les mêmes 12-15 titres quel que soit la tendance immédiate. On accumule et on prend chaque année les dividendes. Si au bout de 10 ans les actions ont pas augmenté d’un cent, au moins on aura pris plus que le livret A ! Et statistiquement il y aura au moins une OPA sur la période de 10 ans, avec une plus-value à la clé.
De toute manière la croissance démographique mondiale (en expansion) induit mécaniquement une dynamique de croissance économique. Les crises éco sont inévitables, mais ce n’est pas si grave à l’échelle mondiale (bien sûr c’est dur pour les petits que nous sommes, mais c’est un autre débat !). Donc sauf cataclysme (astéroïde bourré qui nous rentre dedans ou dirigeant bourré qui appuie sur le bouton rouge), on peut investir en actions avec sérénité.
Patience et longueur de temps que j’dis. Mais rester seul maître à bord ! Faut pas laisser des crétins faire tourner ton portefeuille dans le vide pour se palper les frais de courtage.
Korni
22. avr, 2010
J’suis tellement d’accord avec Pako ^^
J’ai 21 ans, j’ai un PEA que je gère tout seul, et j’investis en bourse depuis mes 17 ans avec l’ouverture de capital d’EDF.
Bon travail pour ton site, ça ouvrira peut-être les yeux à certains !